Una guía para evaluar la viabilidad, seguridad y transparencia de un proyecto de tokenización antes de invertir o participar.
1. FUNDAMENTOS DEL PROYECTO
✅ Propósito del Token: ¿Cuál es su función dentro del ecosistema? (Ej. utilidad, gobernanza, pago, respaldo de activos)
✅ Problema que resuelve: ¿Existe una necesidad real para este token?
✅ Modelo de Negocio: ¿Cómo genera valor el proyecto y cómo se sostiene a largo plazo?
✅ Equipo Fundador y Experiencia: ¿Quiénes están detrás? ¿Tienen experiencia en blockchain, tecnología y negocios?
🔍 Red Flags: Equipo anónimo o sin historial comprobable.
2. TOKENOMICS Y ECONOMÍA DEL TOKEN
✅ Métrica de Tokenomics:
• Supply Total: ¿Cuántos tokens existirán?
• Emisión y Distribución: ¿Cómo se reparten? (Ej. % para el equipo, comunidad, reservas, marketing, etc.)
• Inflación o Quema: ¿Hay mecanismos para evitar una sobreoferta?
✅ Usabilidad del Token: ¿Se usará realmente o solo es especulativo?
✅ Incentivos y Sostenibilidad: ¿Qué motiva a los holders a mantener el token a largo plazo?
🔍 Red Flags: Supply inflado, distribución desbalanceada (ej. equipo con 60% de tokens), falta de utilidad real.
3. TECNOLOGÍA Y SEGURIDAD
✅ Blockchain Utilizado: ¿En qué red está construido? (Ethereum, Solana, Binance Smart Chain, etc.)
✅ Código Fuente Público: ¿El smart contract está auditado y disponible en GitHub?
✅ Auditoría de Smart Contracts: ¿Se han realizado auditorías por firmas reconocidas como Certik, OpenZeppelin, Quantstamp?
✅ Mecanismo de Consenso: ¿Es PoW, PoS, DPoS, otro? ¿Es seguro y descentralizado?
✅ Privacidad y Custodia: ¿Cómo se manejan las llaves privadas y los accesos?
🔍 Red Flags: Código cerrado, sin auditoría, contratos clonados o sin innovación.
4. LEGAL Y COMPLIANCE
✅ Regulación Aplicable: ¿El token cumple con normativas de valores (Ej. SEC en EE.UU., CNBV en México)?
✅ Tipo de Token: ¿Es un security token, utility token o stablecoin?
✅ Registro Legal: ¿El proyecto tiene una empresa registrada o es una DAO sin estructura formal?
✅ KYC/AML: ¿Requiere identificación de usuarios para evitar fraudes y lavado de dinero?
✅ Jurisdicción: ¿Dónde está registrado y qué leyes lo regulan?
🔍 Red Flags: Promesas de rentabilidad fija, falta de estructura legal clara, ausencia de políticas KYC/AML.
5. TRANSPARENCIA Y GOBERNANZA
✅ Roadmap Claro y Realista: ¿Tienen objetivos concretos y alcanzables en el tiempo?
✅ Comunidad Activa: ¿Están en redes sociales, Discord, Telegram? ¿Responden dudas?
✅ Gobernanza y Descentralización: ¿Cómo se toman las decisiones? ¿Es realmente descentralizado?
✅ Historial de Comunicaciones: ¿Publican avances regularmente?
🔍 Red Flags: Roadmap irrealista o vacío, falta de comunicación, cambios constantes sin explicaciones.
6. LIQUIDEZ Y MERCADO
✅ Exchanges y Liquidez: ¿Dónde se puede comprar/vender el token?
✅ Volumen de Trading: ¿Hay suficiente volumen para evitar manipulación del precio?
✅ Carteras de Retención: ¿Quiénes tienen la mayor cantidad de tokens? (Ballenas, insiders, comunidad)
🔍 Red Flags: Exclusivo en DEX desconocidos, bajos volúmenes de trading, control centralizado del 80% de los tokens.
CONCLUSIÓN
Si un proyecto cumple con al menos el 80% de estos puntos, es una señal positiva. Si presenta múltiples Red Flags, es mejor evitarlo.
